Saturday, 27 November 2021

Om jag skulle börja om

 Jag tror att det är nyttigt att ibland ta ett steg tillbaka och tänka utanför vardagslunken. Om mitt nuvarande boende brann upp, var skulle jag välja att slå mig ner då? Om arbetsgivaren går i konkurs, vart skulle jag söka mig då? Jag har funderat i samma banor runt portföljen på sistone. Om alla mina aktier tvångslikviderades, vad skulle jag köpa tillbaka då?

Först och främst tänker jag att det är en fråga om risk. Om jag inte var investerad och stod med några månadslöner i handen skulle jag inte börja med Telia utan gå direkt på mer volatila aktier med högre potential. Om jag hade tio-femton miljoner skulle jag däremot tänka mer försiktigt och premiera trygga kassaflöden och återkommande utdelningar. Men nånstans mittemellan (där jag är nu), säg fem miljoner?

Jag tror att jag skulle landa i något sånt här:

  • 70% fondsparande
  • 10% high conviction cases
  • 10% förhoppningsportfölj
  • 10% alternativ

Fondsparande som bas

Jag tror mig helt enkelt inte om att kunna slå marknaden över tid när det kommer till större bolag. Möjligen skulle jag vara benägen att lägga in lite enskilda aktier som Alphabet eller Microsoft.

Lite tyngre vikt i ett fåtal utvalda högriskinnehav

Jag skulle gärna ha säg 5% vardera Absolicon och Opticept som jag tycker är spännande på tio års sikt, och som jag följer noga. Dock har risk/reward gått ner i bägge på sistone i mitt tycke.

Diversifierad förhoppningsportfölj

Jag skulle också vilja behålla en portfölj med fler gröna förhoppningsbolag, t.ex BoMill, EcoClime, Midsummer, Minesto, I-Tech, OrganoClick, ReNewcell. Skulle nog även slänga in lite lovande teknikbolag med skalbar intäktsförmåga.

Alternativinvesteringar

Räntesparande känns dödsdömt i dagsläget men jag skulle titta på en blandning av guld, mark och SPACar.

Det här ligger inte helt i linje med vad jag äger idag. T.ex har jag tyckt att det varit psykologiskt rätt att ha en växande utdelningsportfölj, men nu har jag börjat tvivla lite på värdet i det kontra att bara ha fonder. Ska fundera lite mer på om det är något jag borde slakta direkt eller skala i mina nuvarande innehav.

Friday, 5 November 2021

Bästa och sämsta investering i portföljen

 Jag har valt att placera en del pengar i gröna förhoppningsföretag - bolag som inte går med vinst, men  som kan bidra till klimatomställningen och förhoppningsvis ge en trevlig avkastning på lite längre sikt. Jag räknar dock kallt med att alla inte kommer i mål och jag står och faller inte med de insatta medlen.

Luften gick ur den gröna bubblan i våras och fonder som Proethos (som jag tittar på som jämförelseindex) har haft ett kämpigt år. För min del har det varit ömsom vin och vatten och jag tänkte skriva ner mina tankar runt bästa och sämsta innehav.

Sämst: I absolut botten ligger Climeon som backat cirka 80% i år och jag har sett 80 000 kr gå upp i rök. Här har jag gjort massor med nybörjarmisstag:

  • Köpt hajpen när väldigt mycket osäkra framtida intäkter redan var inprisade
  • Litat för mycket på mer erfarna investerare (jag har känt mig trygg med att ta rygg på t.ex Bill Gates och Ilija Batljan) men det är uppenbart ingen garanti för framgång
  • Inte läst finansiella rapporter i detalj, jag hade t.ex inte tillräcklig koll på orderstocken och hur stor del av avskrivningen som bestod av termisk energi, och hade därför dålig känsla för exakt hur dåliga de dåliga nyheterna var
  • Fäst mig vid aktien och valt att behålla istället för att sälja av och ev köpa in igen (hänger ihop med att jag känner ett ansvar för de här bolagens framtid, jag vill stötta och inte bara vinstmaximera)
  • Fastnat i en felaktig bild av när aktien är dyr/billig och köpt mer på vägen ner (fallande kniv)
Bäst: Bäst avkastning har jag i OptiCept som gått upp drygt 200% senaste året och där jag ligger plus en halv miljon. Här våndas jag lite eftersom det fortfarande finns osäkerhet kvar och det skulle kunna vara rimligt att realisera en del av vinsten. Jag brottas med konflikten i att låta vinnarna löpa kontra risken att något oförutsett händer (vilket det alltid gör). Jag har i botten väldigt hög conviction och ser bolaget som en potentiell framtida utdelare, men kursen har ökat snabbare än jag hade trott och nu börjar det röra sig om större summor och därmed en annan psykologisk effekt.

Ska fundera lite i termer av "vilka bolag skulle jag vara beredd att investera en halv miljon i idag" eller "om jag behövde sälja alla aktier idag, vilka skulle jag vilja köpa tillbaka direkt" för att tänka mer objektivt och mindre styrt av respektive bolags historik i portföljen.

Thursday, 4 November 2021

Senaste transaktionerna

Sålt:

  • Teckningsoptioner. i Midsummer. Hoppas de kommer till användning så bolaget får in mer välbehövligt kapital.
  • Teckningsoptioner i Finepart. Samma motivering.
  • Funderat på att sälja ChromoGenics då den senaste till synes omotiverade kursnedgången verkar bero på dåliga nyheter som läckt ut innan PM, vilket jag tycker är extremt oproffsigt. Får skylla mig själv, det är en lottsedel och det är jag medveten om. Önskar dock att de ska lyckas, i grunden en fin produkt som kan spara mycket CO2-utsläpp, men ledningen har tyvärr sjabblat bort allt senaste åren.
Tecknat:
  • SHT Smart High-Tech
  • Compodium
  • BrickNode
    • Överväger alla som långsiktiga i teknikportföljen, inte nödvändigtvis teckna/sälj
Köpt:
  • Castellum
  • Eolus Vind
  • Oatly
  • Omega Healthcare
  • First Venture


Saturday, 16 October 2021

Den 15e smäller det

 Jag har nu officiellt flyttat över från gruppen som får in lön på kontot den 25e till den lite mindre glammiga gruppen som får en slant av Försäkringskassan den 15e. I mitt fall en utbetalning om drygt 15 000 kr per månad för att ta hand om barn dygnet runt, veckans alla dagar. Planen är att lägga dom på aktie- och fondköp eftersom min sambos lön täcker utgifterna här hemma.

Den 15e inträffade även en kapitalmarknadspresentation från Scandinavian Enviro Systems, med tillhörande pressmeddelande här. Bolaget har idag ett börsvärde på 1.5 miljarder men ser behov av att ta in över 9 miljarder kronor kommande tio år. Planen innefattar en EBITDA om 4.5 miljarder men första intäkterna ligger ett antal år framåt i tiden. Investerbart industriprojekt eller slukhål för pengar? Jag har inte ens försökt räkna på det för det finns alldeles för många okända parametrar, både negativa och positiva som inte går att förutse (t.ex ändrad lagstiftning i andra länder).

Eftersom jag är en känslomänniska låter jag istället mitt investeringsbeslut styras av bilder som dessa på gamla uttjänta bildäck (bildgoogla "tyre landfill" för mer skräck):


Ett företag vars affärsidé är att återvinna såna här sorgliga uttryck för människans rovdrift får såklart stanna kvar i gröna förhoppningsportföljen.

Eftersom jag också en kall och beräknande människa har jag köpt mina aktier billigt, sålt av halva beståndet dyrt och gått med vinst oavsett hur hela spektaklet slutar.

Friday, 8 October 2021

Kul att köpa aktier igen

 Under sommaren sålde jag mer än jag köpte men i och med sättningen på börsen har det blivit roligare att köpa aktier igen. Lite som att gå hemma i matbutiken och hitta ett riktigt aptitligt extrapris efter att ha varit på semester i Norge. Hittills i oktober har följande registrerats:

Utdelningar

IPO
  • En liten tusenlapp intjänad via teckna/sälj i TrueCaller
Sälj
  • Nada
Köp

Thursday, 7 October 2021

Mitt sämsta inköp nånsin

 Jag har aldrig ägt aktier i AegirBio men jag har haft svårt att sluta följa utvecklingen senaste dagarna, det är som en pågående bilkrasch. Ner 80% sen toppen tidigare i år är rejäla läropengar för stackarna som gjort sina investeringar baserat på tips på Insta.

I dagarna realiserade jag dock en ännu sämre affär. Ner 100% på en enskild tillgång. Vad var det som gick fel?

När BoMill börsintroducerades låg priset på 6:- för en aktie plus en teckningsoption som kunde lösas in för 7.10:- efter tio månader. Jag deltog inte i IPO:n men när priset rasade ner till 4:- blev jag intresserad och valde då att chansa på inköp av nåt i stil med 80% stamaktier / 20% teckningsoptioner. Jag ville helt enkelt ha lite hävstång ifall bolaget skulle leverera nyheter som fick priset att stiga uppåt säg 8-9 kronor, vilket de borde varit rejält motiverade att få till för att få in kapital.

Aktierna har gått uppåt (handlas nu för knappt 5:- efter storköp av bl.a tidigare VD för investmentbolaget Öresund) och jag hoppas på klart mer framgent. Men teckningsoptionerna har blivit värdelösa och jag får bita i det sura äpplet och se de pengarna gå helt upp i rök.

BoMill är en ganska liten post i min portfölj och förlusten i optionerna uppvägs av prisökningen på aktierna så i dagsläget hänger jag inte alltför mycket läpp utan står mitt kast. I AegirBio där somliga förlorat miljoner verkar det vara stelare stämning...

Monday, 4 October 2021

Analys av SensoDetect

 Efter mitt första inköp i SensoDetect snubblade jag över en årsgammal analys från Otto Tell som jag har förtroende för, se här. De händelser som jag bedömer är av störst vikt sedan Ottos publicering är att den tänkta kinesiska återförsäljaren köpt aktier i bolaget via företrädesemission och att Johan Möllerström ("Gucci-Johan") klivit in i en mer aktiv roll samt gjort ett ordentligt insiderköp.

Jag delar Ottos analys att företaget förbrukat sitt mesta förtroende och skulle ha svårt att fråga aktieägarna om mer pengar, och att aktien i princip kan bli värdelös om ingen försäljning sker i närtid. Samtidigt bedömer jag att uppsidan är >100% vid framgång och en investering styrs då av hur troliga olika scenarion är. Jag skulle inte köpa aktier om det inte vore för insiderköpen men de gör att jag idag köpt en skvätt till och nu lutar mig tillbaka med popcornskålen och nyfiket följer hur det här kommer sluta. Jag är alltså okej med att förlora hela insatta kapitalet, risken är jättehög och det här är inget köpråd.